Oic Opções Estratégias Guia Rápido

Options-strategies-quick-guide. pdf - Opções Estratégias. Este é o fim da pré-visualização. Inscreva-se para acessar o resto do documento. Pré-visualização de texto não formatado: Opções Estratégias guia rápido A OIC está fornecendo esta publicação apenas para fins informativos. Nenhuma declaração nesta publicação deve ser interpretada como fornecendo conselhos de investimento ou sendo uma recomendação, solicitação ou oferta para comprar ou vender qualquer opção ou qualquer outra garantia. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. A OIC não faz garantias, expressas ou implícitas, quanto à integridade da informação nesta publicação, nem a OIC não garante a adequação desta informação para qualquer propósito específico. Antes de comprar ou vender uma opção, você deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas. Podem ser obtidas cópias deste documento do seu corretor, de qualquer troca em que as opções são negociadas, ligando para 1-888-OPTIONS (678-4667) ou visitando o OptionsEducation. org. SOBRE A OIC O Conselho da Indústria de Opções (OIC) foi formado em 1992 como um esforço unificado da indústria para educar os investidores individuais sobre os benefícios e os riscos das opções negociadas em bolsa. A OIC realiza centenas de seminários, distribui brochuras educacionais, mantém um site e oferece ajuda ao vivo de profissionais de opções. O objetivo da OIC, composto pelas bolsas de opções e OCC dos EUA, é aumentar a conscientização, o conhecimento e o uso responsável de opções de capital cotadas em bolsa entre um público global de investidores, incluindo pessoas, consultores financeiros e gerentes institucionais, oferecendo educação independente e imparcial e prática conhecimento. 1-888-OPÇÕES (678-4667) OptionsEducation. org COMO USAR ESTE LIVRO preço de exercício do lucro BEP perda de preço de ações Cada estratégia possui um gráfico que acompanha o lucro e perda no vencimento. O eixo vertical mostra a escala de lucro / perda. Quando a linha da estratégia está abaixo do eixo horizontal, assume que você pagou pelo cargo ou teve uma perda. Quando está acima do eixo horizontal, assume que você recebeu um crédito para o cargo ou teve lucro. A linha pontilhada indica o preço de exercício. A interseção da linha de estratégia e do eixo horizontal é o ponto de equilíbrio (BEP), que não inclui custos de transação, comissões ou custos de margem (empréstimo). Esses gráficos não são desenhados em nenhuma escala específica e são destinados apenas a fins ilustrativos e educacionais. Os riscos / recompensas descritos são generalizações e podem ser menores ou maiores do que o indicado. TERMOS E DEFINIÇÕES Ponto de equilíbrio (BEP): O (s) preço (s) de ações em que uma estratégia de opção não resulta em lucro nem perda. Chamada: um contrato de opção que dá ao titular o direito de comprar o título subjacente a um preço especificado por um determinado período de tempo fixo. In-the-money: Uma opção de compra é in-the-money se o preço de exercício for inferior ao preço de mercado do título subjacente. Uma opção de venda é in-the-money se o preço de exercício for maior do que o preço de mercado do título subjacente. Posição longa: uma posição em que um investidor é um detentor líquido em uma determinada série de opções. Out-of-the-money: uma opção de compra é out-of-the-money se o preço de exercício for maior que o preço de mercado do título subjacente. Uma opção de venda é out-of-the-money se o preço de exercício for inferior ao preço de mercado do título subjacente. Prêmio: O preço que um comprador de compra ou de compra deve pagar a um vendedor de put ou call (escritor) por um contrato de opção. As forças de oferta e demanda do mercado determinam o prêmio. Put: Um contrato de opção que dá ao titular o direito de vender o título subjacente a um preço especificado por um determinado período de tempo fixo. Ratio Spread: uma troca de opções de várias pernas de todas as chamadas ou todas coloca, pelo que o número de opções longas para opções curtas é algo diferente de 1: 1. Normalmente, para gerenciar riscos, o número de opções curtas é menor do que o número de opções longas (ou seja, 1 chamada curta: 2 chamadas longas). Posição curta: uma posição em que o investidor é um red writer (vendedor) de uma determinada série de opções. Preço de exercício ou preço de exercício: O preço declarado por ação para o qual o título subjacente pode ser comprado (no caso de uma chamada) ou vendido (no caso de uma venda) pelo detentor da opção após o exercício do contrato de opção. Posição sintética: uma estratégia que envolve dois ou mais instrumentos com o mesmo perfil de risco / recompensa que uma estratégia envolvendo apenas um instrumento. Decadência ou erosão do tempo: um termo usado para descrever como o valor do tempo de uma opção pode decair ou reduzir com a passagem do tempo. Volatilidade: uma medida da flutuação no preço de mercado da garantia subjacente. Matematicamente, a volatilidade é o desvio padrão anualizado dos retornos. Estratégias de Bull Estratégias de Touro Estratégia de touro LONGO DE CHAMADAS Exemplo: Compra de chamada Estratégia de touro LONGO DE CHAMADAS Exemplo: Compra de chamada Mercado de Perspectiva: Risco Alavancos: Recompensa Limitada: Aumento ilimitado de Volatilidade: Ajuda a posicionar Erosão no Tempo: Diminui a posição BEP: Preço de greve mais lucro pago. : Compre 1 chamada venda 1 chamada em maior greve Market Outlook: Risco Bullish: Recompensa Limitada: Aumento Limitado na Volatilidade: Ajuda ou dói, dependendo das greves escolhidas. Erosão no Tempo: Ajuda ou dói, dependendo das greves escolhidas BEP: Ataque de chamadas longas mais o prémio líquido pago Lucro estoque preço perda bull estratégia BULL PUT SPREAD Exemplo: Vender 1 colocar comprar 1 colocar em greve mais baixo com a mesma expiração Perspectiva do mercado: Neutro a alta Risco: Recompensa limitada: Aumento limitado da volatilidade: tipicamente dói a posição ligeiramente Tempo Erosão: Ajuda a posicionar BEP: Short put strike menos crédito recebido lucro estoque preço perda bull strategy COVERED CALL / BUY WRITE Exemplo: Compra de ações vendendo chamadas em uma ação por ação Mercado Perspectiva: Neutro a um pouco acertado Risco: Limitado, mas substancial (o risco é decorrente de uma queda no preço das ações) Recompensa: Aumento limitado da volatilidade: prejudica a posição Tempo Erosão: Ajuda a posicionar BEP: preço de ações inicial menos lucro recebido recebido perda de preço de ações estratégia de touro PONTO DE PROTEÇÃO / CASAMENTO Exemplo: Possui 100 ações de ações comprar 1 colocar Market Outlook: cautelosamente otimista Risco: Recompensa limitada: aumento ilimitado de volatilidade: ajuda a posicionar o tempo de erosão: prejudica a posição BEP: preço de ações inicial mais lucro pago premium perda de preço de ações estratégia de touro DINHEIRO SEGURADO EM DINHEIRO PONTO Exemplo: Vender 1 colocar dinheiro de retenção igual ao preço de exercício x 100 Perspectiva do mercado: Neutro a um pouco acertado Risco: Limitado, mas substancial Recompensa: Aumento limitado da volatilidade: prejudica a posição Tempo Erosão: Ajuda a posicionar BEP: Preço de greve menos Prémio recebido lucro estoque perda de preço Bear Estratégias Bear Estratégias urso estratégia LONG PUT Exemplo: comprar colocar Market Outlook: Bearish Risco: Limited Recompensa: Limited, mas s Ustantial Aumento da volatilidade: ajuda a posicionar a erosão do tempo: prejudica a posição BEP: preço de greve menos lucro pago premium perda de preço perda de risco estratégia de urso BEAR PUT SPREAD Exemplo: Vender 1 colocar comprar 1 colocar em maior greve Market Outlook: Bearish Risk: Limited Recompensa: Limited Increase Em Volatilidade: Ajuda ou dói dependendo das greves escolhidas Erosão no tempo: Ajuda ou dói dependendo das greves escolhidas BEP: Longo lugar greve menos prémio líquido pago lucro poupança de preço perda de risco estratégia de urso BEAR CALL SPREAD Exemplo: Vender 1 compra comprar 1 chamada em maior mercado de greve Perspectiva: Neutro a baixa Evolução: Recompensa limitada: Aumento limitado da volatilidade: tipicamente dói a posição ligeiramente Erosão de tempo: Ajuda a posicionar BEP: Greve de chamadas curtas mais crédito recebido lucro perda de preço de ações Estratégias neutras Estratégias neutras estratégia neutra COLAR Exemplo: estoque próprio, proteger por Comprar 1 colocar e vender uma chamada com uma maior greve Market Outlook: Risco neutro: Recompensa limitada: Aumento limitado da volatilidade: efeito Varia, nenhum na maioria dos casos Erosão no tempo: o efeito varia BEP: Em princípio, quebra mesmo se, no vencimento, o estoque estiver acima / (abaixo) seu nível inicial pelo valor da estratégia de neutro de débito / (crédito) SHORT STRADDLE Exemplo: Vender 1 chamada vender 1 colocar na mesma greve Perspectiva do mercado: Risco neutro: Recompensa ilimitada: Aumento limitado da volatilidade: prejudica a posição Tempo de erosão: ajuda a posicionar BEP: duas BEPs 1. Chamada greve mais prêmio recebido 2. Coloque a greve menos Lucro recebido superior perda de preço estratégia neutra ESTRANHO CURTO Exemplo: Vender 1 chamada com venda de greve mais alta 1 colocar com baixa fração Perspectiva do mercado: Risco neutro: Recompensa ilimitada: Aumento limitado da volatilidade: Diminui a posição Tempo Erosão: Ajuda a posicionar BEP: duas BEPs 1 Chamada de cobrança mais prêmio recebido 2. Pôr a greve menos prémio recebido lucro estoque preço perda neutral estratégia IRON CONDOR Exemplo: Vender 1 chamada comprar 1 chamada em maior greve vender 1 colocar comprar 1 colocar em menor greve todas as opções têm th E mesmo prazo de validade. O preço subjacente tipicamente entre chamadas curtas e ataques de colocação curta. Perspectiva do mercado: intervalo limitado ou neutro Risco: Recompensa limitada: Aumento limitado da volatilidade: tipicamente dói a posição Erosão de tempo: ajuda a posicionar BEP: duas BEPs 1. Ataque de chamadas curtas acrescido de crédito recebido 2. Curto colocar greve menos crédito recebido lucro perda de preço de ações neutro Estratégia CALENDÁRIO SPREAD Exemplo: Vender 1 chamada comprar 1 chamada na mesma greve, mas uma expiração mais longa também pode ser feita com puts Market Outlook: Perto do prazo neutro (se o preço das ações da greve) pode ser inclinado otimista (com opções de chamadas OTM) ou de baixa (com OTM Opções de venda) Risco: Recompensa limitada: substancial substancial após a expiração do curto prazo Aumento da volatilidade: ajuda a posicionar a erosão do tempo: ajuda até a expiração da opção de curto prazo BEP: Varia após a expiração do prazo de caducidade longo prazo mais pagamento pago ou (se feito com puts) curto Colocar greve menos débito pago lucro lucro de ações estratégia neutra COBERTA COMBINAÇÃO / COBERTO ESTRANHO Exemplo: estoque próprio vender uma chamada vender uma colocar preço subjacente tipicamente entre chamada curta e curta Colocar greves Market Outlook: intervalo limitado ou neutro, moderadamente otimista disposto a comprar mais ações e vender ações existentes Risco: Limitado, mas substancial Recompensa: Aumento limitado da volatilidade: tipicamente dói posição Tempo Erosão: tipicamente dói posição BEP: duas BEPs 1. Curto Chamar greve mais crédito total 2. Curto colocar greve menos lucro de crédito total Perda de preço de ações estratégia neutra LONGA BORBOLEIRA DE CHAMADA Exemplo: Vender 2 chamadas comprar 1 chamada na próxima greve inferior comprar 1 chamada no próximo greve mais alto (as greves são equidistantes) Perspectiva do mercado: Neutro em torno da greve Risco: Recompensa limitada: Aumento limitado da volatilidade: tipicamente dói a posição Erosão no tempo: geralmente ajuda a posicionar a BEP: duas BEPs 1. Menor travamento de chamadas longas mais prémio líquido pago 2. Ataque de chamadas longas mais elevadas menos prémio líquido pago lucro perda de preço de ações Estratégias de volatilidade Estratégias de volatilidade Estratégia de volatilidade LONG STRADDLE Exemplo: Comprar 1 chamada comprar 1 colocar na mesma greve Perspectiva do mercado: grande movimento em qualquer direção Risco: Li Mitido Recompensa: Aumento ilimitado de volatilidade: ajuda a posicionar a erosão do tempo: prejudica a posição BEP: duas BEPs 1. Chamada greve mais prémio pago 2. Pôr a greve menos o lucro pago superior pago da ação preço perda de volatilidade estratégia LONG STRANGLE Exemplo: Compre 1 chamada com maior greve de compra 1 ponha com menor impacto Market Outlook: Grande movimento em qualquer direção Risco: Recompensa limitada: Aumento ilimitado de volatilidade: Ajuda a posicionar Erosão no tempo: prejudica a posição BEP: Duas BEPs 1. Chamada greve mais prémio pago 2. Coloque greve menos estoque de lucro pago premium Estratégia de volatilidade de perda de preço CALL BACKSPREAD Exemplo: Vender 1 chamada comprar 2 chamadas em alta greve Market Outlook: Risco Bullish: Recompensa limitada: Aumento ilimitado de volatilidade: normalmente ajuda a posicionar Erosão no tempo: tipicamente dói posição BEP: Varia, depende se estabelecido para um crédito Ou débito. Se for feito para um crédito, duas BEPs com o BEP inferior são o acerto curto, mais a estratégia de volatilidade de perda de preço do estoque de lucros de crédito PONEM PASSO POSSÍVEL Exemplo: Vender 1 colocar comprar 2 colocar em menor risco Market Outlook: Bearish Risk: Limited Recompensa: Limited, mas Aumento substancial da volatilidade: normalmente ajuda a posicionar a erosão do tempo: tipicamente dói a posição BEP: Varia, depende se estabelecido para um crédito ou débito. Se feito por um crédito, duas BEPs e BEP inferior são a baixa redução menos a perda de preço do estoque de lucros de crédito 1-888-OPTIONS OptionsEducation. org. Veja o documento completo Clique para editar os detalhes do documento Compartilhe este link com um amigo: Documentos mais populares para a LEI 12 Razões e RiscosOct09FINAL. pdf Universidade do Zimbábue LEI 12 - Inverno 2016 SISTEMAS DE INFORMAÇÃO OUTSOURCING RAZÕES E RISCOS: UMA NOVA AVALIAÇÃO Reyes Gonzalez é Zbornik celih radova MKSM2012sjs. pdf Universidade do Zimbábue LEI 12 - Inverno 2016 Veja as discussões, estatísticas e perfis de autores para esta publicação em: https: / resea Zbornik celih radova MKSM2012sjs. pdf options. pdf Universidade do Zimbabwe LEI 12 - Inverno 2016 CallandPutOptions Como você sempre foi informado, o titular de uma infração contracontração de tráfego nas Frogações em O setor de diamantes do Zimbábue evitou a devida diligência em direitos humanos. pdf Universidade do Zimbábue LEI 12 - Inverno de 2016 semeando as sementes dos direitos humanos, da paz e do desenvolvimento sustentável Fusões no Zimbabwe Fusões no setor de diamantes do Zimbábue evadiram os direitos humanos diligência adequada. pdf cse5- Psad Dez-05.pdf Universidade do Zimbábue LEI 12 - Inverno 2016 Análise do sistema de papel E Design (CS-301, dezembro de 2005) Tempo: 3 horas Máx. 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